上海联明机械股份有限公司

  1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  2016年上半年，国内汽车行业保持了稳定发展的趋势，据中国汽车工业协会统计，2016年1-6月，国内乘用车产销数量分别为1,109.94万辆和1,104.23万辆，同比增长7.32%和9.23%。报告期内，公司紧紧围绕公司年度经营计划，努力经营，全力推进新产品的开发工作，不断的提高公司精益化管理上的水准，公司整体经营稳定，公司汽车零部件制造业务与物流业务均得以稳步发展。

  经过管理层与全体员工一起努力，2016年1-6月，公司实现营业收入43,971.52万元，同比增长36.45%；归属于上市公司股东的净利润6,746.59万元，同比增长39.43%。

  2015年,公司实施了向控制股权的人联明投资发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组。2015年11月，晨通物流100%股权已过户至本公司。根据《企业会计准则》，晨通物流自2015年11月30日纳入本公司合并报表范围，本次合并构成同一控制下的公司合并，2015年同比财务数据已按《企业会计准则》相应追溯调整。

  管理费用变动原因说明:主要系本期工资及社保费、股权激励摊销费用、折旧及摊销增加。

  经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加，收到别的与经营活动有关的现金增加及支付别的与经营活动有关的现金减少。

  投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期收回投资及投资收益收到的现金减少。

  筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期偿还债务及分配股利的现金减少。

  报告期内，公司积极地推进武汉、沈阳新基地二期建设，积极地推进零部件业务新产品接单以及物流新业务的开拓工作，积极落实降本增效和管理体系完善工作，各项工作均按公司2016年度经营计划推进。

  公司物流服务业务毛利率上升主要是晨通物流业务场地原为租赁厂房现为自有厂房，以及运 作效率提高等因素，导致成本相应降低。

  公司汽车车身零部件业务的核心竞争优势体现在：研发技术优势、产品质量与试验检验测试能力优势、客户资源与区位优势、生产的基本工艺优势及经验优势；公司物流业务方面，汽车行业供应链管理服务的经验和能力是晨通物流的核心竞争力之一。

  报告期内公司持有江苏北人机器人系统股份有限公司（新三板挂牌，证券代码：836084，证券简称：江苏北人）3.97%的股权，不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权。

  截止报告期末，企业具有四家全资子公司，分别是烟台万事达金属机械有限公司、沈阳联明机械有限公司、武汉联明机械有限公司、上海联明晨通物流有限公司。公司四家全资子公司的经营情况和业绩情况如下：

  烟台万事达成立于2009年6月3日，2009年12月被公司收购100%股权后，成为公司全资子公司。报告期末，烟台万事达注册资本1,800万元，住所是烟台市福山区延峰路13号。烟台万事达的营业范围是机械及汽车零部件的设计、加工、制造、销售；模具的研发、设计、制造及销售；自有场地出租。截止报告期末，烟台万事达总资产148,875,255.06元，净资产133,899,932.38元，上半年营业收入：60,443,307.29元，净利润11,344,954.57元。

  沈阳联明成立于2013年6月4日，注册资本2,000万元，住所为沈阳市大东区轩顺南路26号。沈阳联明的营业范围是汽车零部件的设计、生产、销售；模具的研究、设计、销售。截止报告期末，沈阳联明总资产152,022,782.84元，净资产57,640,158.39元，上半年营业收入80,448,856.72元，净利润15,928,891.68元。

  武汉联明成立于2013年9月10日，注册资本1,000万元，住所为武汉市江夏经济开发区金港新区通用大道58号。武汉联明的营业范围是汽车零部件设计、制造、销售；汽车零部件模具的研发技术与转让。截止报告期末，武汉联明总资产147,081,984.51元，净资产20,399,656.51元，上半年营业收入81,818,315.48元，净利润10,166,731.95元。

  晨通物流成立于2004年5月28日。2015年11月，公司向控制股权的人联明投资发行股份购买晨通物流100%股权后，晨通物流成为公司全资子公司。报告期末，晨通物流注册资本5,000万元，住所为中国（上海）自由贸易试验区上川路200号。晨通物流的营业范围是仓储（除危险品），企业物流的策划设计，企业管理咨询服务，普通货运，钢材、建筑材料、办公用品的销售，海上、航空、陆路国际货运代理。截止报告期末，晨通物流（含“南京晨通”）总资产120,634,904.39元，净资产105,622,270.03元，上半年营业收入69,247,047.98元，净利润25,650,096.82元。

  4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生明显的变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  4.2报告期内出现重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

  4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生明显的变化的，公司应当作出具体说明。

  4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。